Почему я начал этот эксперимент
Меня интересовала довольно простая идея: можно ли выстроить инвестиции так, чтобы со временем получать от компаний всё больше денег и при этом не заниматься постоянными сделками? Я выбрал стратегию Dividend Growth Investing — покупку акций бизнесов, которые платят дивиденды и стараются повышать их из года в год.
Для эксперимента установил понятные правила. Каждый месяц направлять на покупки $1 000, полученные дивиденды реинвестировать, компании выбирать по качеству бизнеса и способности поддерживать выплаты. Я не ставил себе задачу угадать лучший момент для входа или собрать портфель с максимальной сегодняшней доходностью. Хотел посмотреть, что получится на длинной дистанции при последовательном подходе.
Поначалу все покупки совершались на реальные деньги. Я публично показывал, что купил, сколько вложил, как меняется дивидендный поток. Постепенно ежемесячные записи стали не менее важной частью эксперимента, чем сам портфель: по ним можно восстановить и решения, и ошибки, и обстоятельства, в которых они принимались.
Что я наблюдаю в портфеле
Важнее всего для меня то, как меняется годовой дивидендный доход. Он растёт по двум причинам: я добавляю новые акции и компании, уже находящиеся в портфеле, увеличивают выплаты. Это два разных источника роста, и я стараюсь показывать вклад каждого из них.
Например, в отчёте за 91 месяц новые покупки добавили к прогнозируемым годовым дивидендам $41,96, а повышение выплат действующими компаниями — ещё $16,54. Последняя сумма появилась без дополнительных вложений. Но такие повышения не гарантированы: бизнесы могут замедлять рост дивидендов, сокращать их или отменять.
Я редко продаю акции, только в случае отмены или понижения выплат, такое было не более 10 раз за все это время. Я рассматриваю портфель как долгий эксперимент и стараюсь не превращать его в соревнавательную игру.
Начиная с 2023 года покупать акции стало сложнее.
После ограничений на операции с зарубежными активами из России продолжать прежний ритм реальных покупок стало сложнее. Но мне не хотелось обрывать историю, которую я вёл с 2019 года, поэтому я продолжил эксперимент в модельном формате.
Я по-прежнему ежемесячно добавляю условные $1 000, фиксирую выбранные бумаги, учитываю дивиденды и изменения их размера. Так можно наблюдать, как развивается портфель при сохранении первоначальных правил.
Полные ежемесячные отчёты, история выбора акций и динамика дивидендов продолжают выходить. Для меня важно закончить этот путь и показать, что получится, когда модель достигнет поставленной цели, — включая сложности, которых я не мог предусмотреть в 2019 году.
